Warum jetzt der Moment für aktive Wertschöpfung und smarte Exit-Strategien ist
Die geopolitischen Verwerfungen, neue Zollbarrieren und das Rückschlagen der Kapitalmärkte nach einem kurzen Optimismus zu Jahresbeginn stellen die Private-Equity-Branche vor massive Herausforderungen. Doch wie der aktuelle Bain & Company Midyear Report 2025 zeigt, entstehen genau in dieser Unsicherheit neue Chancen für proaktive Investoren – insbesondere im M&A-Segment.
Während der klassische Exit-Pfad via IPO oder strategischen Verkauf aktuell vielfach ins Stocken geraten ist, nehmen operative Hebel, tiefe Due Diligence und kluges Portfoliomanagement wieder zentrale Rollen ein.
Private Equity unter Druck – und unter Zugzwang
Das erste Quartal 2025 war geprägt von positiver Grundstimmung: günstigeres Fremdkapital, sinkende Inflation, solide Buyout-Aktivitäten. Doch mit den handelspolitischen Entwicklungen ab April ist der Markt in eine neue Phase eingetreten:
- Dealvolumen und Transaktionszahl im M&A sind im zweiten Quartal spürbar eingebrochen,
- IPO-Fenster nahezu geschlossen,
- Liquidität bei LPs zunehmend angespannt,
- und Fundraising auf einem historischen Tiefstand.
Für viele General Partners (GPs) steigt der Druck, trotz schwacher Exit-Bedingungen Kapitalflüsse wiederherzustellen. Dabei kommt es zunehmend zu Trade-offs zwischen Rendite und Liquidität – und öffnet den Raum für gezielte Deals mit operativem Potenzial.
Effizienz statt Bewertung: Neue Hebel in der Wertschöpfung
Da Bewertungsausweitungen kaum möglich sind, verlagert sich der Fokus auf operative Verbesserung. Das gilt für bestehende Portfolios wie für neue Targets:
- Kosteneffizienz und EBITDA-Steigerung rücken in den Mittelpunkt der Equity-Story.
- Generative KI wird zunehmend als Hebel in Commercial Due Diligence, Marktmodellierung und strategischer Neuausrichtung genutzt.
- Exit-Strategien erfordern klare Fortschritte – und überzeugende Wachstumsnarrative mit Substanz.
Unsere Leistungen für PE-Gesellschaften im Überblick:
Buy-Side Advisory
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Identifikation und Direktansprache attraktiver Targets im Small & MidCap-Segment (auch außerhalb des sichtbaren Dealflows)
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Carve-Out-Spezialwissen, auch in Verbindung mit Nachfolge- oder Sondersituationen
Sell-Side Advisory / Exit-Begleitung
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Investorenlogische Aufbereitung von Portfoliofirmen für den Exit – strukturell, finanziell, strategisch
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Käuferseitig durchdachte Positionierung gegenüber PE und Strategen, auch bei weniger marktgünstigem Umfeld
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Effizientes Prozessmanagement vom Confidential Teaser bis zum LOI – transparent, fokussiert, vertraulich
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